Chelbusiness.ru – это: информация о новых предложениях в сфере малого и среднего бизнеса Челябинска; пошаговые инструкции по созданию собственного предприятия; юридические и финансовые онлайн-консультации, самые интересные экономические новости региона. А также: эксклюзивные интервью с представителями челябинской власти и известными бизнес-персонами нашего города; секреты успеха коммерческих проектов; советы профессионалов в сфере малого и среднего предпринимательства. Начинайте свое дело с нами!

Архив | Финансовая консультация

Куда вложить деньги, или сохранение и приумножение личного капитала

Добавлено 03 Март 2011 admin

Банковские депозиты

Вклад в банк на определённый срок под определённый процент — это самый распространённый на сегодняшний момент инструмент вложения денег. Для открытия вклада не нужно обладать специальными знаниями, достаточно просто прийти в банк, оформить договор и внести деньги на счёт.

Как правило, у каждого банка есть несколько видов вкладов, чтобы каждый желающий мог выбрать себе подходящий вклад. Чем больше срок вклада, тем выше процентная ставка (как, правило). Но нередко банки на короткий срок (3, 6 месяцев) предлагают повышенные ставки процентов. Большинство крупных банков участвует в государственной системе страхования вкладов, поэтому в случае возникновения проблем у банка, вам вернут сумму вашего вклада до 700 000 рублей (в одном банке).

«+»

  • Доступность (минимальная сумма вклада от нескольких тысяч рублей).
  • Гарантированная доходность (примерно 6-10%).
  • Минимальный риск потери денег.

«-»

  • В большинстве случаев, величина процентной ставки сравнима или чуть выше инфляции, поэтому в реальном выражении ваш доход тоже будет минимален.


Недвижимость

Предположим, у вас на руках оказалась достаточно крупная сумма денег и которая не понадобится вам достаточно длительное время (более трех лет, тогда наступит льготное налогообложение при продаже недвижимости равное нулю). Вы можете потратить ее на покупку недвижимости: квартиры, гаража, складского помещения, офиса и т.д. Во-первых, ее можно будет сдать в аренду и стабильно получать рентный доход. Во-вторых, с учетом ожидания того, что недвижимость медленно, но верно прибавит в цене, спустя какое-то время ее можно будет прибыльно перепродать.

«+»

  • Стабильный регулярный доход.
  • Высокая надёжность инвестиций.

«-»

  • Высокий порог входа.
  • Величина дохода может сильно варьироваться и зависит от многих факторов.
  • Низкая ликвидность (невозможно быстро превратить стоимость недвижимости в деньги)

ПИФы и ОФБУ

Коллективное инвестирование в нашей стране представляют Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и Общие Фонды Банковского Управления (ОФБУ).

ПИФ представляет собой объединенные средства, которые граждане и юридические лица передают в доверительное управление управляющей компании с целью получения прибыли. В какой фонд инвестировать свои деньги, решать только вам. Можно избрать высокодоходную стратегию, но всегда помнить о высоком риске потерь части вложенных средств. Конечно, все денежные средства потерять невозможно, но в кризисные годы активы могут обесценится на 50-70 процентов. Как альтернатива высокодоходной стратегии — сбалансированный портфель инвестирования (средний доход при умеренном риске). Оптимально же будет разделить ваши средства на приобретение паев различных фондов.

Очень похожи на ПИФы и общие фонды банковского управления, где управление активами осуществляет банк. Стратегии инвестирования могут быть аналогичными ПИФам, однако, здесь может быть несколько шире набор инструментов.

«+»

  • Минимальный первоначальный взнос от нескольких тысяч рублей.
  • Не требуется дополнительных знаний в области финансовых рынков.
  • Контроль со стороны государства (этим занимается Федеральная Служба по Финансовым Рынкам/ЦБ РФ ).
  • Прозрачная схема работы — вы всегда будете знать, куда вложены ваши деньги и сколько стоит ваш пай на текущий момент времени.

«-»

·          Существенные косвенные затраты при инвестировании в ПИФы — вознаграждение управляющей компании, услуги специализированного депозитария, аудитора (на практике от 2 до 7%). Дополнительно прямые затраты — надбавка при покупке паёв и скидка при продаже паёв.

·          Отсутствие возможности влиять на действия УК, только через погашение (обмен) паев.

·          Отсутствие гарантированного дохода.

Доверительное управление

Чаще всего и, правильно по сути, название данной услуги звучит как Индивидуальное Доверительно Управление (ИДУ). Именно персонификация управления свободными денежными средствами или активами клиента лежит в основе. В данном случае обязательным условием является подписание договора доверительного управления и соответствующей декларации. При этом вам предложат индивидуальную стратегию инвестирования, где вы можете не только утвердить инструменты, но и их пропорции, а также изменить в ходе управления стратегию. Как правило, период инвестирования составляет до 1 года, минимальная сумма для инвестиций у солидных инвестиционных институтов не менее 4-5 млн.рублей. Управляющий портфелем при доверительном управлении ежемесячно отчитывается перед клиентом о состоянии портфеля.

«+»

  • · Персональный подход, гибкость управления, возможность получения очень крупного дохода.
  • Экономия времени.
  • Высокий уровень контроля за вашими деньгами.

«-»

  • Необходимость вознаграждения управляющего. Обычно оно составляет 1-3% от стоимости активов в управлении и дополнительно 10-25% от дохода, если достигнут положительный результат (вознаграждение за успех).
  • Высокий уровень входного порога. Минимальный первоначальный взнос начинается от нескольких миллионов рублей.
  • Отсутствие гарантированного дохода.

Форекс

В последнее время игра на рынке Forex достигла большой популярности. Главным плюсом игры на Форекс является возможность получения огромных доходов, но не следует забывать о таких же огромных рисках (убытках). Сотни процентов годовых достаются единицам, тем, кто знаком с риск-менеджментом . Добиться успеха на Форексе можно при условии, что вы этой деятельностью занимаетесь постоянно и профессионально, неукоснительно соблюдаете свой торговый план, строго соблюдаете правила управления капиталом и жёстко ограничиваете убытки. Необходимо помнить и о партнере, т.к. рынок FOREX не единый, это множество изолированных межбанковских валютных рынков. Не вступайте в отношения с форекс клубами, где устанавливаются минимальные пороги вхождения (от 100$), где нет имени у организатора.

«+»

  • Возможность зарабатывать прибыль в сотни процентов.
  • Очень высокая ликвидность

«-»

  • Большая вероятность потери всех денег.
  • Игра на Forex не является инвестициями и не контролируется законами РФ.
  • Отсутствие гарантированного дохода

Брокерское обслуживание на фондовом рынке

Вложения в акции российских и зарубежных предприятий — одна из самых прибыльных и в то же время рискованных форм инвестиций. Необходимо помнить, что совершать операции на фондовом рынке можно только через профессионального участника рынка ценных бумаг – брокера, заключив с ним соответствующий договор. Наиболее известными инструментами для инвестирования являются акции, облигации, производные ценные бумаги (фьючерсы и опционы). Акция- это долевая ценная бумага, купив её, вы становитесь совладельцем компании и имеете право на часть прибыли этой компании в виде дивидендов. Если у компании дела идут успешно, бизнес развивается, прибыль увеличивается, то рыночная стоимость компании увеличивается, соответственно, увеличивается и курсовая стоимость акций. Если дела идут плохо, компания терпит убытки, то её рыночная стоимость уменьшается (и стоимость акций тоже). Облигация – долговая ценная бумага, дает право на получение фиксированного дохода в виде дисконта от номинальной стоимости или заранее объявленного процента. Производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы) дают возможность, с одной стороны, совершать операции хеджирования (снижения рисков), а с другой, спекулировать новыми инструментами как самостоятельными ценными бумагами. Риски совершения спекулятивных операций с фьючерсами очень высокие, покупатели же опционов имеют ограниченные риски. Доступ на фондовый рынок в России будет расти, т.к. через портфельные инвестиции мы ощущаем причастность к реальной экономике

«+»

  • Возможность получить высокую прибыль (десятки-сотни процентов годовых).
  • Возможность самому выбирать из большого количества акций, других инструментов
  • Возможность самостоятельно разрабатывать инвестиционную стратегию.
  • Низкий порог входа на рынок (от 30 тыс.рублей, может даже ниже)
  • Низкие затраты на услуги по брокерскому обслуживанию (максимально в крупных компаниях до 0,05% от суммы сделок с ценными бумагами)

«-»

  • Необходимость профессиональных знаний о финансовых рынках.
  • Отсутствие гарантированного дохода.

Андрей Бочаров

Нет комментариев

Tags:

Рынок ипотечного кредитования Урала в 2011 году полностью восстановится

Добавлено 13 Ноябрь 2010 admin

«Объем ипотечного кредитования в стране полностью восстановится», — сообщает Сергей Кульпин, управляющий филиала одного из банков.

«В 2011 году экономика будет расти быстрее, чем в этом году. Инфляция тоже будет несколько выше, — подтверждает эксперт, — Население будет больше и активнее брать кредиты, а государство будет поддерживать это развитие».

По данным экспертов в течение 2011 года объем ипотечного рынка России вырастет с 1 310 до 1 585 млрд. рублей, а прирост ипотеки в целом по банковской системе может составить 20 — 21%.

Осенью, как правило, рынок жилья восстанавливается, цены растут, активность покупателей увеличивается. Банки планирует увеличить в 2011 году объемы ипотечного кредитования более чем в 2 раза. Эта уверенность основана на прогнозах развития всей банковской системы в 2011 году.

Ожидается увеличение спроса на кредиты со стороны населения и роста активности банков.

По данным Росстата с начала года цены на жилье выросли на 6,8%. Население понимает, что дальнейшего снижения цен, как это было в 2008-2009 году, уже не произойдет и начинает приобретать жилье в кредит. Банки в свою очередь хотят размещать средства и стремятся сделать свои программы кредитования более привлекательными.

Нет комментариев

Tags:

Период мнимого благополучия в России заканчивается

Добавлено 15 Октябрь 2010 admin

Текущая динамика экспорта и импорта способна обеспечить паритет между ними в течение одного-двух месяцев. Центробанку придется или ослабить рубль, или решиться на вступление в «новую макроэкономическую эпоху», констатируют финансисты.

Импорт в Россию в первом полугодии вырос почти в 2 раза и продолжает расти, а экспорт увеличился лишь на 15%, и его рост останавливается. Если импорт продолжит рост со среднемесячными темпами первого полугодия (почти 17,7% в месяц), а объемы экспорта останутся на уровне июня, то экспорт сравняется с импортом уже в октябре-ноябре.

Внешний спрос на российские товары, который в первом квартале текущего года был основным драйвером роста экономики, начал стагнировать. Ситуацию усугубляет усиление конкуренции с импортом на внутреннем рынке из-за укрепления рубля на 5% к бивалютной корзине с начала года, констатирует Центр макроэкономических исследований и стратегических разработок компании «БДО».

С марта физический объем экспорта стал снижаться, с $33,81 млрд. в марте до $31,34 млрд. в мае, но подрос в июне до $31,82 млрд. Импорт ежемесячно растет: c $9,69 млрд. в январе до $18,26 в июне. «Это говорит о том, что стабилизация ситуации с внутренним спросом обеспечивает поддержку в первую очередь зарубежным производителям», — комментирует директор Центра макроэкономических исследований и стратегических разработок компании «БДО» Елена Матросова. По ее мнению, высокие цены на нефть в мире способствуют в России «лишь наполнению бюджета и улучшению финансового положения экспортных компаний, но не являются стимулом для роста экономики».

Положительная динамика индекса физического объема экспорта металлов и газа в первом полугодии 2010 года (рост на 12,8% и 15,8% соответственно) полностью определялась низкой базой предыдущего года (снижение на 20,6% и 45% соответственно за аналогичный период 2009 года), обращают внимание эксперты исследовательского центра. Они считают, что сокращение российского экспорта в ближайшее время может продолжиться, «так как ситуация в экономиках основных торговых партнеров России остается напряженной».

Директора российских промышленных предприятий, согласно опросу Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний Высшей школы экономики, тоже ожидают в оставшиеся месяцы года замедления и даже остановки роста промпроизводства из-за «недостаточного спроса на выпускаемую продукцию внутри страны» и «неопределенности экономической ситуации». По мнению директора Центра конъюнктурных исследований Георгия Остапковича, если мировые цены на нефть и газ не вырастут, существенного роста темпов промышленного производства не будет и в 2011 году. Эксперт считает, что в связи с президентскими выборами 2012 года 2011 год станет «годом повышенной политической активности». Обычно деловая активность реального сектора перед выборами, как правило, снижается «из-за политических рисков, вызванных возможной сменой экономической политики» и из-за перераспределения бюджетных расходов в пользу социальной сферы, при котором «на поддержание промышленности денег может просто не хватить». Поэтому ждать в ближайшее время таких государственных мероприятий, как поддержка автопрома, вряд ли возможно, полагают эксперты Центра конъюнктурных исследований.

Елена Матросова сомневается, что сальдо торгового баланса дойдет до нулевой отметки. «По мере его уменьшения будет наблюдаться ослабление рубля, так как объем иностранной валюты на внутреннем рынке будет сокращаться, а Центробанк вряд ли будет тратить резервы для компенсации выпадающих объемов, — объясняет экономист. — Это, в свою очередь, вызовет замедление роста импорта, а возможно, и его частичное сокращение в зависимости от глубины ослабления рубля». Поэтому, по ее мнению, до нулевого сальдо можно будет дойти «только при резком падении цен на экспортные товары». Если же допустить, что торговое сальдо дойдет до отрицательных величин, «девальвационные процессы усилятся и независимо от Центробанка и Минфина, хотя им девальвация даже выгодна», говорит Елена Матросова.

Советник Института современного развития Никита Масленников убежден, что «до сокращения сальдо торгового баланса до нуля есть временной резерв — как минимум полтора-два года». Он подчеркивает, что пока сальдо устойчивое и страхи скорой девальвации преувеличены. Но он все же соглашается, что в оставшиеся месяцы текущего года в связи с летней засухой произойдет еще более основательный рост импорта.

Начальник аналитического отдела компании «Русс-Инвест» Дмитрий Беденков не соглашается. Он напоминает, что во втором квартале рост импорта был опережающим (импорт вырос на 28%, а экспорт — только на 5,7%). «Этот рост был обусловлен прежде всего ростом инвестиционной активности в экономике, — уверен аналитик. — В июле же инвестиции в основной капитал в годовом выражении выросли лишь на 0,8 процента, в то время как данные за июнь показывали рост на 7,4 процента. Налицо тенденция замедления восстановления инвестиций в экономику, что негативно отразится и на уровне импорта». Ожидаемый рост импорта сельскохозяйственной продукции станет в значительной степени компенсацией провала предыдущих месяцев, считает Дмитрий Беденков. «В июле продовольственные товары и сырье для их производства составили менее 13 процентов импорта из стран дальнего зарубежья, причем в абсолютном выражении импорт продовольствия снизился на 8,5 процента к показателю июня», — напоминает он.

«Мы на пороге новой макроэкономической эпохи, когда у нас достаточно серьезно меняются внешнеэкономические факторы», — заявляет Никита Масленников. При сохранении нынешних тенденций к 2013 году доля экспорта в ВВП сократится с нынешних 30 до 20%, говорит он со ссылкой на расчеты Минэкономразвития. «А это будет уже другая макроэкономика: другие денежные потоки, другая интенсивность работы финансовой системы и другая валютная политика, — прогнозирует эксперт. — Скорее всего, будет расти волатильность курса рубля, к которой экономика пока не готова и которая может привести к такому перераспределению потоков капитала, которое может спровоцировать серьезный инфляционный скачок. Я думаю, что мы обречены на переход к свободному курсу рубля. Это рискованно для экономики, но в перспективе это повышает статус национальной валюты».

По прогнозу «Русс-Инвеста», резкий обвал мировых цен на товарно-сырьевых рынках, в результате которого произойдет существенное сокращение положительного сальдо торгового баланса России, «весьма вероятен в ближайшие полтора-три года». «Сохранение высоких цен на сырье и металлы ведет к росту издержек в промышленном секторе, что может стать существенным фактором торможения темпов восстановления мировой экономики, так что риск W-образной модели восстановления после кризиса 2008-2009 годов становится более вероятным, — говорит Дмитрий Беденков. — При таком сценарии Россия действительно может столкнуться с клубком проблем начиная с роста бюджетного дефицита и кончая девальвацией национальной валюты». Но, по мнению эксперта, накопленные Россией золотовалютные резервы позволят ей «значительное время обеспечивать стабильность на валютном рынке».

Newsland

Нет комментариев



Error. Page cannot be displayed. Please contact your service provider for more details. (32)

|